最近一年，第三方支付行业监管逐步收紧。三类账户设立、网联框架出台、备付金集中存管、央行频开罚单……政策套利空间逐渐消失，整个行业风声鹤唳。

寻找新的风口已是全行业势在必行的重要课题。作为在支付领域摸爬滚打20多年的拓荒老兵，汇付天下董事长兼总裁周晔亲历见证了这个行业的起伏与巨变，也为他一手创办的这家老牌企业，先行探索出了一条从支付到金融的转型升级之路。

近日，周晔接受了专访，畅谈他眼中的新金融、新技术和新趋势。

思变新金融

从支付到金融，这家在支付领域一直处于“第一梯队”的企业，一路走来已经11年。

2006年7月，汇付天下有限公司正式成立，投资额近10亿元人民币。

彼时，银联、商业银行等传统机构的支付业务已经非常成熟，在市场上占有极大份额。支付宝也已经拥有过亿的个人用户，日交易额惊人。周晔坦言，“选择2B还是2C，当时团队也面临很大争议。”

最终，周晔带领团队选择了一个巧妙的入口，他们与所进入行业的领军者合作，替航空业做支付运营解决方案。

具体而言，汇付天下在航旅产业链中引入信用支付，为航空公司、机票代理商等提供垫付，提高分销链各个环节资金周转效率，并从每一笔交易中收取支付交易佣金。通过这种独特的商业模式，其在航空支付的市场份额一跃成为业内老大，也收获了“第一桶金”。

尝到甜头以后，汇付天下又将这种模式复制拓展到基金、商业流通、数字娱乐领域。

然而从2009年开始，越来越多竞争者开始进入汇付天下开拓出的这片市场中来，并为追求交易量和客户不惜无限压低利润，汇付天下被迫拖入价格战。

“2C已经是支付宝的天下，2B是传统商业银行和银联的天下，到哪里再去寻找一个没有天花板的地方？”2011年起，周晔和他的团队急切地寻求新的发展方向，而公司当年在浙江同里召开的年会则激起了他们的灵感。

周晔回忆道，那两天开会期间，在整个镇子上吃饭等消费都是全现金支付，让他猛然意识到，5000-6000万家的小微企业还是一块特别大的、没有被开垦过的处女地。

他和他的团队迅速调整方向，在“普惠金融”这个词还不流行的时候，将为小微企业提供支付服务作为战略切入点，创造出“T+1”的POS装机速度标杆，提升了整个行业的效率。

很快，汇付天下已经无法满足于做单纯的基础服务提供商，开始真正进行“叠加金融”的布局。

“为什么中国支付公司都这么热衷于金融？我相信这既有对行业的情怀，也是竞争的必然结果。”周晔说，支付大量创造客户，带来资金流，当能看到资金流，看到客户的行为，意味着更多的业务机遇时，从支付升级到金融是大势所趋。

2013年，汇付天下从单纯的支付公司全面转型为新金融综合服务商。目前汇付旗下有信贷公司、财富管理公司，还有金融资产交易中心、科技公司和数据调查公司，完善的业务线下各项成绩都表现不俗。

“概括而言，汇付天下是以支付作为核心产业，同时包含财富管理和信贷这样架构的一个新金融集团，专注服务‘小微’、‘小散’。同时我们也把数据业务作为主要的经营方向。”周晔称。

如今，汇付天下服务超过200万小微商户和2000万投资人，在支付的基础上，一个业务叠加、延伸的综合金融服务闭环正在成形。

“过去我们谈普惠金融只是在谈符合国家战略，很多金融企业做普惠只是为了响应政策。但从商业逻辑的角度来讲，这件事本身就具有合理性。”周晔认为，新金融服务于“小微”、“小散”，是商业逻辑的必然选择。

首先，传统金融覆盖不到大多数的长尾客户，他们对金融服务的需求未被满足。其次，一个新的商业形态进入市场，一定会避重就轻选择原来服务最差，最薄弱的地方开始，不与传统正面对抗，这样才有利于新事物发展。“所谓穷则思变，革命一定发生在最贫穷的地方，这个道理是一样的。”周晔说。

在周晔看来，新金融的核心价值在于，从方法论上对于传统金融的颠覆。

在获客手段上，传统金融通过柜台、门店，新金融通过生物识别技术可以实现远程获客；在风险管理上，从客户身份识别，交易处理、反欺诈等，新金融将技术与人工结合起来，与传统的风控模式不一样；服务方面，企业与客户的沟通方式、沟通渠道不一样，新金融更为精准和灵活。

从技术角度讲，传统的金融IT系统使用IOE（IBM，Oracle和EMC的合称）等硬件设备作为数据存储介质，存在最大承载量，而新金融更多使用分布式、云计算、大数据等技术，可无限扩容。

“近期大家喜欢讨论新金融的本质是否还是金融这类议题，但对业界的实践意义不大。要知道，马车和汽车都是交通工具，而汽车的制造、道路建设和交通规则方法完全两样。”周晔形容。

更重要的是，对于市场变化的适应速度上，传统金融的改变会来得慢一步。“很多传统的金融机构科技实力不可说不强，但对于市场变化的敏感度却不高。而新金融没有历史包袱，所以发展得更快，甚至是颠覆式发展。”周晔表示。

拥抱新技术

追根溯源，支付行业诞生于1960、1970年代，伴随着计算机数据库、网络等技术而兴起，可以说，没有科技就没有支付行业，其他金融行业亦是如此。

从航空业支付运营解决方案、小微商户销售平台，到先进的大数据统计、风控模型……汇付天下成立至今10余年，也带着明显的技术驱动的风格。

周晔表示，科技创新、技术驱动，这是时代的要求，也是竞争中必备的“制胜法宝”。毫无疑问，随着技术的创新，过去成本很高、排他性的金融服务业将越来越规范和透明。令人振奋的Fintech领域中，数字支付只是开始，新金融注定要进入一个高效及可扩展的时代。

据了解，截至目前，汇付天下已在业内率先将大数据、机器学习等技术应用于客户身份识别、金融交易、风险管理、平台开发等领域。汇付天下旗下汇付数据通过先进的大数据统计模型、专家经验驱动模型和超过120个行为特征指标的监控和运用，使得日常的风险识别率有效提高了60%，反欺诈审核成功率提高50%以上。

周晔的判断是，大数据、云计算和机器学习在现在及未来很长一段时间内，会对金融产生颠覆性力量。但他同时也表示，所有的技术都是现成的，所有的算法都是公开的，目前在应用层面并没有什么突破不了的核心技术。

“全世界这些高科技手段在业内的通用技术已经透明，差距不会很大。更关键的倒是技术的应用和企业的规划。”周晔表示，汇付天下的“核武器”就是在所服务的细分行业领域做到最好，力争成为Fintech最好的应用者。

周晔始终坚信，在这个世界，支付宝和微信支付占了“平原”，但并不代表这个世界已经被瓜分完了。除了平原之外，还有很多地方仍然生活着人，还有很多行业需要去服务。即使现在监管收紧，但监管机构如“慈父”，相信父亲管教孩子是为了管好，并非管死。

“一个新事物在发生的初级阶段，必然涌入的是一批有情怀的人和一批投机分子，只需要认清，谁是真正的‘坏孩子’，并予以区别对待。”包括对即将启动的“网联”，周晔表示，可为支付公司及社会节省大量成本，绝大多数支付公司对此都抱欢迎态度。

“未来已滚滚而来，昨天的常识或许今天已被颠覆，昨天惊世骇俗的预言今天或已成潮流。”对于行业的变革前路，周晔始终保持着难得的敬畏和警醒，他对自己和团队最大的期许是，要时刻保持好奇、敏捷和坚韧，“深度学习”，像AI一样不断“进化”。