上海交通大学上海高级金融学院（高金/SAIF）今天发布《中国居民投资理财行为调研报告》。报告显示，我国居民理财投资偏好相对保守，财务规划意识有待提高；在投资理财行为上，追涨杀跌现象在居民投资理财中普遍存在。
在当日举行的2021高金财富管理行业峰会暨《中国居民投资理财行为调研报告》发布会上，上海交通大学兼职教授、上海高级金融学院执行理事屠光绍担任致辞嘉宾，上海交通大学上海高级金融学院学术副院长、金融学教授严弘发布报告。
随着中国居民财富持续积累，财富管理的需求正在不断增加。在当前打破刚兑、利率下行等宏观背景下，居民的财富管理需求进一步释放和转变，这为中国财富管理行业的发展带来了机遇和挑战。为了解我国居民投资理财现状，2021年3月高金联合蚂蚁研究院通过线上调研平台对不同年龄、不同地区的支付宝活跃用户进行问卷调研，分析了中国居民的投资理财行为主要特征，最终形成了报告。
报告调研数据显示，从风险管理意识、资产配置多元化、财务目标与规划、家庭负债管理等方面评估居民的财务健康度，我国大部分居民安排了家庭备用金或购买过保险，呈现一定的风险管理意识；理财投资偏好相对保守，比较集中在银行存款；财务规划意识有待提高，纪律性的财务规划习惯尚未养成和普及；负债整体可控，但部分存在负债管理的问题。
报告分析居民的投资收益期望、保险配置、投资期限、追涨杀跌、定投参与和专业投顾使用等理财行为发现，居民对收益期望偏高，这在高学历群体中特别明显；但居民实现的理财收益往往低于期望收益；居民多数认为自己不具备产品挑选能力或挑选能力较弱，特别是理财资产规模较小的群体；居民偏好寿险类的保险产品；不同收入来源、不同年龄段的群体对不同类型保险产品偏好不一样。
报告还显示，我国居民投机型投资风格比较明显，长期的价值投资习惯尚未养成；对自身投资能力自信或者高学历、高收入的人群更愿意长期持有基金；长期持有意愿取决于是否了解基金的挣钱逻辑或对基金经理充分信任；追涨杀跌现象在居民投资理财中普遍存在；定投的模式尚未在居民投资者群体普及，金融素养能帮助提升定投模式的使用；但定投习惯的好处是明显的，一方面，定投提升理财收益，这些收益来源于更具纪律性的投资；另一方面，具有定投习惯的居民受到追涨杀跌情绪的影响更少，对于短期亏损的心态更平稳，持有理财产品的时间更长；虽然只有少数居民会寻求专业投顾的建议，但是专业投顾能帮助提升金融产品挑选的信心、助力长期价值投资。
作者：唐玮婕
编辑：史博臻
责任编辑：戎兵
*文汇独家稿件，转载请注明出处。
