文汇报记者 徐晶卉

科技驱动全球金融变革，已成为行业共识。技术将带动金融走向何处？新的金融体系呈现哪些不同？不同行业主体间又该如何面对新金融？这一系列问题，成了2017上海新金融年会暨金融科技外滩峰会上的焦点。

数字普惠金融发展已成全球共识

便利的移动支付、无担保贷款、新的信用……这些全新的金融服务让越来越多的人感知到，信息革命带来的一系列新技术正在重塑金融。

蚂蚁金服CEO井贤栋认为，新金融正在呈现的五大特征：金融将越来越具包容性，从“二八”走向“八二”；无现金社会正在成为趋势；信用体系成为新金融的重要支撑；人人可参与的绿色金融，促进可持续发展；全球化的数字普惠金融进入发展快车道。

“归纳起来说，新金融的最显性特征就是消弭地域、贫富、职业等鸿沟，让金融服务回归平等、普惠的本质。以往的金融体系也很发达，但主要服务了头部的20%用户和大企业，新金融提升了金融的包容性，第一次让占80%的长尾用户也能平等享受到金融服务。”井贤栋说。

信而富创始人王征宇表示，中国在很多方面的金融服务覆盖率现在远超美国，比如支付和存款。但是，谈到信贷服务，中美的差距就比较明显。“美国的信贷服务覆盖超过70%，而中国的覆盖率仅20%。从这方面看，信贷应该是普惠金融的努力方向。普惠金融的关键就在'普惠'二字。中国有很多人他们受过教育、有工作，愿意借钱也有能力还款，但却没有获得信贷服务。”

井贤栋介绍，在新金融，数字普惠金融的发展已经成为全球共识，各国都在鼓励金融科技创新。中国目前已经成为金融科技发展的中心，包括蚂蚁金服在内的中国企业正在“走出去”，向其他国家分享“中国经验”和“中国技术”，促进当地普惠金融发展。

王征宇同样认为，对于金融机构而言，做到“普”不是问题，做到“惠”是挑战，要在信贷方面做到普惠金融，必须覆盖广、金额小、费率低，要解决长尾问题，“这些都是科技可以发挥作用的地方。”他认为，普惠金融的问题如果能够得到较好的解决，可以助推消费金融，进而助推国家经济。

监管者不仅要懂金融，还要懂技术

对于普惠金融来说，毫无疑问，“防范系统性金融风险”已经成为决策层最为关注的问题之一。SFI学术委员会主席、北京大学数字金融研究中心主任黄益平认为，当下存在监管政策协调不当和监管政策定位的问题。金融系统有一些地方没有得到比较恰当或充分的监管。影子银行、地方政府融资、数字金融等领域，金融风险潜在威胁是最大的，“凡是你能看得清楚的地方，风险相对容易防控，凡是容易出问题的地方，往往是你看不清楚的地方。”

“传统货币政策，关注的是利率、货币供应量、银行贷款，但数字金融的高速发展，产生了与以往不同的现象。”黄益平举了个例子：宝宝类产品的额度已经达到了万亿规模，那么它究竟是M0，还是M1，还是M2呢？此外，宝宝类产品里的资金是现金还是资产，“这两个是瞬间转移，这对货币政策框架，其实是提出了挑战。”

黄益平表示，在银行业、保险业，都有系统重要性的机构，但在数字金融领域，是否也存在这个问题值得思考，“我们一直对数字金融的发展抱着相对乐观的态度，以为它确实为实体经济提供了实实在在的服务。但同时，也带出很多问题，有一些是风险，有些是新的挑战。”黄益平建议，在监管方面，应设立横跨一行三会的数字金融监管委员会，此外，要对数字金融和传统金融设置统一、明确的监管标准。否则，互联网公司做金融、金融公司用互联网技术，出现了一个融合的趋势，但监管标准不一样，很容易出现监管套利。

黄益平认为，新金融的出现对监管者的素质也提出了新的要求，“监管者不仅要懂金融，还要懂技术。如果不懂技术，只是懂金融交易，有的时候会赶不上。因为数字金融的风险，有的时候是金融风险，有的时候可能是技术风险。”