上周五沪深两市双双大幅低开,沪指跌幅达6.42%,失守4700点; 创业板下跌189点,跌幅达5.41%。这是本轮牛市以来最大的单日跌幅,也是沪市7年来最大周跌幅。但这种一步到位式的调整本身也使得后续做空力量趋向衰竭。
外资看空A股声起
上周的连续大幅下挫,说明市场人气涣散。有消息称:美国最大的跟踪人民币计价股票的ETF的做空意愿已经升至流通股数的16%,创下历史纪录,做空赌注较上月翻番。交易员上周从追踪中国A股的ETF中撤出了2.58亿美元的资金,创下2013年该基金开创以来的纪录。大幅下挫令市场短线指标恶化,跌幅或创下2009年2月以来最大。
一些看多者坚持表示,中国的货币政策将推动股市进一步上涨,而看空者则认为,市场已经脱离了经济的基本面,泡沫随时会破灭。摩根士丹利在对39名投资者进行调查后发现,超过一半的受访者认为中国内地股市处于泡沫之中,他们预计在接下来的12个月,股市将有10%的修正;美银美林全球利率和外汇部门主管David Woo也表示,中国的股票和房地产是“2000年互联网泡沫以来的最大泡沫”,一旦泡沫破裂,这两项资产将发生雪崩式的暴跌。一直被认为超级牛市的本轮行情开始受到质疑。
题材本身还会有事件推动
在监管层持续清理场外配资和新股不断抽血的情势下,大盘短期调整时间延长,归根结底还是前期涨幅过大、市场获利盘太多的缘故。
一些机构认为:对比2007年的股市,当下的深股及其中小企业板的市盈率已达到61.4与76.1,和2007年的情况非常相似,而企业的盈利并不理想。但是本轮牛市的本质并不仅仅是资金堆积,而是“改革牛”的推动让行情得以持续。国企改革、“互联网+”、迪士尼、自贸区、“一带一路”、军工混改等题材都是一个个风口,单纯从技术上分析,这些“龙头热点”也许已经到了该休息的程度,但它们所拥有的题材本身还会有事件推动,所以一旦股指稳定下来,个股的活跃度不会消失。如果你坚信5178点不是顶,那么现在就没有必要恐慌,只要控制好仓位,多进行盘中操作即可。
期待周三打新资金回归
短线而言,60分钟分时图均线MACD指标即将发生底背离,而30分钟分时图以及60分钟分时图均线系统都显示技术指标不容乐观。目前的调整与其说是因为新股“大姨妈”原因,不如说是因为不断的去杠杆打击了市场信心,导致场外资金观望态势严重,而场内资金缺乏,空头容易兴风作浪,从这个角度看,上周在没有特别利空的情况下大幅下挫显然是有人故意砸盘,意在引起市场恐慌,但这种一步到位式的调整本身也使得后续做空力量趋向衰竭。
本周三打新资金回归,看看多头是否愿意抄底,从而逆转颓势。
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