近10年来，中国支付行业快速发展，中国已具有全球领先的移动支付市场。从2002年中国银联成立开始才逐步形成的支付产业，在推动其他产业数字化的进程中做出了很大贡献。

数据显示，截至2020年第二季度末，我国银行卡联网的特约商户已超2500万家，银行卡累计发卡数量达到86.58亿张。但是，目前大多数银行卡都绑定在微信或支付宝等支付帐户上，支付帐户渗透到我们生活中的每一个细节，成为我们商业发展的基础工具，并从根本上改变了商业的逻辑，改变了很多企业的商业形态和模式，也改变了我们的生活方式。

中国银行卡跨越式的发展始自银联成立——中国最早的银行卡是1985年中国银行发行的牡丹卡，仅仅是服务于少数出国需要。直到2002年，我国的银行卡渗透率仍不到10%。2002年，在金卡工程的基础上，中国银联成立。

银联成立后的第一个重要任务就是实现全国联网通用，推动解决银行卡跨行、跨地区使用问题。

在中国银联与各家商业银行共同努力下，我国银行卡不仅在东部地区和大中城市日益普及，更进一步加速向中西部地区、中小城市和广大农村地区延伸。

到2012年，我国银行卡的渗透率达到了43.5%，接近欧美国家整体水平。这意味着我们用了十年时间，走过了欧美50年的进程。

随后出现了快捷支付，这促进了“卡基”到“账基”的迁移。快捷支付从技术上打通了支付账户和商业银行银行账户的接口。从制度上突破了支付帐户和银行帐户的壁垒，使得银行账户的资金可以方便快捷的进入支付账户，银行账户与支付账户之间的账户之争逐渐显现，支付产业的商业模式开始发生变化。 

2011年二维码的出现，使得支付市场的市场结构彻底发生改变。2012年春节的微信红包使得支付帐户迅速增长，以支付账户为载体的移动支付迅速发展， 截止2019年，微信和支付宝占移动支付的市场份额达到95%。

根据我们对2011-2016年银行卡交易的研究，在小额高频交易场景，银行卡逐渐被移动支付替代，“扫一扫”已经成为小额高频场景下的主流支付方式。而且为了争夺用户，线上的商户手续费已经远低于银行卡线下交易的手续费。与此同时，线下商户手续费实施政府指导价，线上商户手续费市场定价，促进了支付市场的进一步线上化。

同时，也有越来越多的互联网开始收购支付牌照，2018年拼多多收购付费通，2020年字节跳动、携程先后收购了支付牌照，互联网+支付的支付机构占据了移动支付市场的主要份额。

但是，支付本身并不能独立存在，它深度内嵌于场景，无场景则无支付。同时，我们可以看到由于互联网企业掌握了最核心入口的用户画像，易于向生态圈其他企业赋能，不断提升生态系统数字化水平。这个数字化的过程不仅降低了不对称信息带来的交易成本，而且提升了整个产业生态圈的边际收益。其次，C端巨头以强大的C端流量加剧了B端数字化升级服务市场的竞争，第三方支付机构从线上转往线下，在B端寻求纵深发展，不断提升了B端市场的数字化程度。

中国银联加大数字化投入，推动银行业数字化的发展，助力产业各方的数字化转型。可见，随着支付机构场景化的建设和发展，支付机构不仅仅是只是支付，他们与电商、旅游、零售、餐饮等场景交织在一起，推动着支付生态SaaS化，带动了民生领域和实体经济的数字化发展。

互联网+支付的问题和挑战——全球没有一个国家有互联网+支付帐户的企业，更没有针对互联网+支付账户企业的监管。我们今天看到美国的DOJ和FTC对脸书，谷歌、亚马逊、微软进行了反垄断的调查，仍然以互联网企业为特性进行的调查。在中国，互联网企业加了钱包，钱包+通道，在算法的支持下，企业具有很强的纵向、横向扩张能力。场景数据优势可以降低融资成本，使得互联网+支付的企业可以轻松进入金融领域。在互联网与金融未设防火墙的情况下，这为监管带来了新的挑战。

另一方面，互联网+支付账户，支付账户承载的数据的非竞争性，边际成本低等特点，使得互联网+支付企业具有规模经济和范围经济的优势，其纵向和横向拓展的能力非常强。如果拥有钱包的企业，拥有帐户数据的互联网+支付企业排他性使用这些数据，特别是对生态圈的其他企业，排他性的使用数据，那么对于整个经济发展、市场竞争都非常不利

未来，对互联网+支付企业的监管，不仅仅是互联网监管问题，也不是互联网简单加支付的监管问题，而是互联网整合支付后，未来数字化生态圈的发展给监管带来的新挑战。

作者：胥莉（上海交通大学安泰经济与管理学院）

编辑：吴金娇
责任编辑：姜澎

*文汇独家稿件，转载请注明出处。|图片：文汇报图片库