文汇网讯(记者陈惟)著名会计师事务所安永今天在沪发布《安永全球IPO市场调研报告:2016年第二季度》,据披露,今年,中国内地和香港特区的IPO市场经历了增长缓慢的半年。与2015年同期相比,本年上半年交易宗数从2015年的232宗降到了101宗。筹资额也大幅下跌,从2015年的404亿美元降至105亿美元。尽管如此,中国内地和香港特区有着大量正在准备上市的公司,因此,今年下半年的展望会比较正面。
从交易宗数来看,香港证券交易所,以及深圳证券交易所是今年全球范围内最活跃的两个证券交易所。从筹资额,香港市场在全球范围内也属于领先地位。今年上半年全球十大IPO交易中,香港主板就占了三席。但与去年相比则逊色不少,今年前六个月香港主板共完成23宗IPO,筹资总额55亿美元,这两项数字较去年同期分别下降26%和67%。
对于中国内地,安永大中华区A股业务主管合伙人汪阳认为,政府为了保持资本市场的稳定,开始逐渐控制公司上市的节奏,IPO的速度将被调控。中国内地在今年上半年,完成63宗IPO交易,筹资49亿美元,而上年同期则是187宗交易共筹集237亿美元。
据介绍,今年在香港特区和中国内地的资本市场,中小型公司占据主导地位,在内地的IPO交易中,有67%的公司筹资额少于7500万美元。与去年上半年相比较,平均筹资额从2015年的1.27亿美元下降至了7800万美元。”本年至今最大规模的IPO,山东玲珑轮胎股份有限公司,将于上海证券交易所上市,筹资额达3.99亿美元。以及第一创业证券股份有限公司,于5月在深圳证券交易所上市,融资金额筹资额为3.59亿美元。紧随其后的是中国核工业建设股份有限公司,作为全国领先的核电工程建设者,经过漫长的期待后,终于于6月初在上海证券交易所上市,共筹集到2.78亿美元。
从行业分布来看,无论是在交易宗数还是筹资额方面,在内地的上市公司中,工业行业处于领先地位,其在交易宗数上领先于零售和消费品行业和能源行业。“不过,从整个市场来看,由于投资者可以持续取得可观的回报,他们依然对A股IPO抱有非常积极的态度。在今年的第二季度,在获准交易的首日所有IPO 均涨停,单日涨幅达规定的最高幅度44%。”汪阳称。
报告还指出,由于一些小规模公司在创业板上市的推动,科技、传媒和电信、金融、基建与零售和消费品行业呈现出最为活跃的势态。然而,就筹资额而言,金融行业就使得其他行业相形见绌了,中国内地的银行迫切地渴望通过上市来获得增长所需的资金。通常情况下,在A股进行IPO所需的时间较长,这也使得大量的内地银行转而选择了香港上市。今年上半年香港三宗最大的IPO交易中,就有两宗属于内地银行:中国浙商银行股份有限公司和天津银行股份有限公司。这两家公司均于三月在香港主板上市,分别筹集了19亿美元和9.89亿美元。
三大IPO中,除以上两家公司外,中银航空租赁有限公司作为亚洲最大的飞机租赁方,在6月筹集了11亿美元,成为了本年至今香港第二大的IPO。由于飞机租赁行业属于较为强劲的经济活动和拥有广阔的发展前景,受此积极影响,该行业的另一家公司--国银金融租赁股份有限公司,也准备于今年下半年在香港上市。
安永审计部合伙人汤哲辉透露,“现在已经有超过800家公司准备在中国内地上市,而有意开启IPO流程的潜力公司也同样不在少数。然而短期内,证监会将对市场状况进行密切的关注,并会相应地对新上市的公司数量进行调节。”他表示,“相较之下,香港IPO市场在今年下半年中预计能迅速升温。有相当多的拟上市公司正等待着合适的时机,这其中也包括了一部分大型企业的上市。”