火爆背后蕴藏种种隐患，全方位监管为飞奔中的行业系好“安全带”

蓬勃发展的互联网金融给社会生活带来了全新体验，但持续热潮也带来一些隐患。必须从监管方、从业者、投资者三方面入手，防止行业风险失控。为互联网金融系好“安全带”，提升监管的专业性、有效性是关键。为互联网金融发展系好“安全带”，还需要从业者摆脱急功近利、甚至刻意谋求监管套利的思维。投资者必须树立理性的投资观念，才能为自己的财产保值增值系好“安全带”　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

（据新华社）

中国互联网金融协会3月25日成立，草根中蓬勃发展起来的互联网金融行业终于有了全国性的自律组织。今年政府工作报告提出的“规范发展互联网金融”，正在加速落实。

从号称“互联网金融元年”的2013年开始，人们普遍享受着互联网金融的风生水起，也眼见着其中的泥沙俱下。新华社记者调研发现，互联网金融在充分发挥互联网特色的同时，金融风险也在集聚。随着全方位监管逐步到位，互联网金融正迎来“合规元年”。

异常火爆火爆“异常”

猴年除夕当日，微信红包参与人数达4.2亿人，收发总量超过80亿个;春晚几小时内，超过1亿人通过支付宝“咻”走8亿元红包。

如此“红包雨”，靠的正是互联网支付几何级速度的普及。不仅如此，各种互联网理财产品也发展神速。仅一个余额宝，短短两年半时间，用户数已占到全国人口的近五分之一，资金余额已与一家全国性股份制商业银行的存款数量相当。

而P2P网贷的交易规模连续以3倍左右的速度增长，从2013年的1000亿元出头飙升至2015年的近1万亿元，注册投资者数量已达到1000万左右。

资本蜂拥而入。“京东金融”年初刚获得66.5亿元融资，“陆金所”又宣布完成约80亿元B轮融资……一个个数字，令全球资本市场惊叹。

然而，在互联网金融的繁荣火爆中，却蕴藏着种种异常，需要引起警惕。

部分公司背离普惠金融，监管滞后缺位

在余额宝成功逆袭后，各种“宝”类产品蜂拥而至。“e租宝”打着“网络金融”旗号，事实上95%的项目都是假的，非法集资500多亿元、涉及约90万名投资人。

今年两会期间，银监会主席尚福林在记者会上表示，“e租宝”打着互联网和P2P的幌子，向社会不特定对象吸收资金，涉嫌非法集资，目前有关部门已经立案查处，正在追缴资产，最大限度地挽回损失。

2月13日公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台正式启用，首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放。

金融风险的突发性和外衍性再一次残酷地展现在大家面前。专家指出，当前互联网金融风险集中暴露在P2P网贷等领域。春节前公布的《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，明确把P2P网络借贷列入要密切关注的非法集资违法犯罪活动新的高发重点领域。

除了骗子横行，互联网金融发展还存在着急于“扑风口”、过于看重规模扩张、缺乏风险控制能力和可持续盈利模式等突出问题。

监管不是冬天的肃杀，合规是春天的萌发

在“互联网金融”被连续写入政府工作报告的第三年，关注重点已由“促进”转变为“规范”，意味着互联网金融行业迎来合规发展之年。

互联网金融领域专项整治正紧锣密鼓。继十部门去年年中联合发布《促进互联网金融健康发展的指导意见》后，互联网保险、网络支付的监管细则也相继出台，P2P网贷监管细则结束了征求意见，股权众筹融资试点监管规则正在研究制定中……

随着监管细则相继出台，监管逐步全覆盖，行业发展环境处在重大变化之中，互联网金融正迎来“合规元年”。

此次监管部门把网贷定位为纯“信息中介”，这让很多网贷平台都在重新思考今后的道路。现在一旦借款方发生逾期，很多投资者就要求平台承担责任。有平台就咬牙兑付了，声誉不仅不受影响反而提高了，但这其实是不符合纯“信息中介”监管要求的。

“合规有个过程，整改对行业来说需要度过阵痛期，很多公司要面临从里到外的改造，一些不合适的商业模式可能会淘汰，一批伪金融创新企业免不了出局。”“蚂蚁金服”研究院副院长李振华说，在此过程中，监管越来越清晰明确，行业越发自律令人信任，投资人投资心态更成熟，才能将互联网金融的价值真正发挥出来。

发展中遇到的问题，最终还要靠发展解决。当前，真正融合互联网优势和金融本质的创新仍然发展澎湃:支付宝和微信支付正凭着良好的客户体验和低廉的收单价格蚕食银行收单，倒逼银行等传统金融机构更大程度让利于民;基于电商平台的小额消费贷款“花呗”“京东白条”便利了客户支付、促进了消费;智能手机用户超过6亿，购物、娱乐、缴费、理财等众多需要金融服务的场景，正在开创移动互联网金融新纪元……

央行副行长潘功胜在中国互联网金融协会成立大会上明确提出，希望各互联网金融从业机构紧紧围绕服务实体经济的宗旨，规范发展，公平竞争，防范风险，善用社会各界的良好期望和支持，向社会展现互联网金融业的良好形象，这样才能行稳致远。

“对于真正致力于科技金融融合创新的主流金融机构和互联网公司而言，即将到来的不是冬天的肃杀，而是春天的萌发。”工商银行电子银行部总经理侯本旗说。

（据新华社北京3月27日电）