在保本型理财退出历史舞台、净值型权益类产品逐步成为主流的背景下，财富管理机构和财富管理客户如何真正实现“双向奔赴”“知行合一”？

毕马威与招商银行日前共同撰写发布了《2021财富管理人群理财成熟度报告》，基于对财富管理市场的长期跟踪研究及人群定向调研，于业内率先构建“理财成熟度”指数。

毕马威中国金融业主管合伙人张楚东表示，伴随着财富管理供给端的快速发展变化，作为需求端人们需要在日益繁杂的供给选择面前，结合自身情况、产品风险收益等对财富配置做出快速抉择，财富管理人群的理财理念、产品知识、投资行为等的成熟表现变得尤为重要。

《报告》显示，整体来看目前财富管理人群的投资状态较不成熟，与财富管理市场快速发展的态势不太匹配，理念认知明显落后于投资实践，“冲动性投资”及“跟随性投资”仍广泛存在于目前财富管理人群的投资表现中。按照五档理财“段位”划分，72%的人群处于较不成熟与不成熟“段位”中。

毕马威中国金融业战略咨询合伙人王强表示，认知和行为的偏差是影响投资者成熟表现的关键因素，随着理财成熟等级的提升，他们认知与行为偏差更小，不会轻易产生超出认知外的投资行为，投资决策以产品知识及配置理念为基础。

深度获取资讯，强调资产配置+长期投资，是成熟财富玩家的标识。成熟人群中近六成每天关注金融资讯作为日常习惯，更青睐行业动态及政策新闻等深度资讯。他们既能手握充足保障类产品作为人生财富垫，也能配置收益与风险兼具的复杂产品：有82%的成熟玩家持有股票型基金，八成人群持有重疾险、医疗险等。同时，68%的成熟财富管理人群产品期限在一年以上，非成熟玩家这一比例仅为40%，持有定力保障他们不轻易受市场情绪影响而跟风追涨杀跌。

从细分客群来看，不同的人生阅历造就了各类人群对财富管理的不同态度。《报告》关注到了年龄主要集中在25至35岁，以“能攒会花”为标签，投资经验普遍不足两年的“理财新势力”。这部分新手族对资产配置理念了解不深，对现金类及固收类稳健型产品持仓较集中。金融机构应以“信任”为服务理念，通过搭建互动社群平台及提供智能化服务，拥抱年轻客群。

此外35至45岁的“中坚亲子族”作为家庭财富的中流砥柱，是财富管理市场的绝对主力，他们追求资产稳健增长，掌握配置理念，重视保障类产品，但权益类产品持有定力有待提升。金融机构应以“支持”为服务理念，提供综合金融服务，打造全流程闭环服务，并将财富管理内嵌到“生活+”场景中，为客户提供体验卓越、科学专业的金融配置方案。

《报告》还关注到55岁以上的“富足银发族”，他们是投资经验超过八年的投资老手，有一定的资产基础，会依赖专业机构的投资建议进行资产配置和长期持有。金融机构应以“暖心”为服务理念，通过创新养老产品、细分阶段需求及搭建 “健康养老”生态圈，全方位服务银发客群。

作者：唐玮婕

编辑：祝越

责任编辑：戎兵

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