北京时间今天晚间，“新电商第一股”拼多多在上海、纽约同时敲钟，正式登陆纳斯达克市场。其发行价19美元，估值达到240亿美元。

此次纳斯达克破例将敲钟按钮由纽约送至上海，由6位消费者于两地同时敲钟，这在中国企业历史上尚属首次。

募资18.7亿美元

此前的招股书显示，拼多多共计发行85,600,000股美国存托股票（ADS），融资18.7亿美元。腾讯和红杉资本拟在此轮IPO中分别增持2.5亿美金。此外，其IPO承销商已行使超额配售权，将执行购买额外1284万股美国存托股票（ADS）的选项。

拼多多计划将40%的募资款用于增强和扩大公司现有业务，40%用于技术研发，剩余资金将用于日常公司运营和潜在投资项目。

与很多科技公司类似，拼多多也将实施“同股不同权”的AB股结构，即A类股票投票权为1:1，B类股票投票权为1:10，B类股票卖出时自动转为A类股票。这种双层股权结构也被谷歌、Facebook等多家公司采用。

预计IPO后，创始人、董事长兼CEO黄峥将占股46.8%，拥有89.8%的投票权，腾讯所占股比为17.0%，投票权为3.3%；高榕所占股比为9.3%，投票权为1.8%；红杉所占股比为6.8%，投票权为1.3%。

2018年3月，拼多多曾以125亿美元左右的估值完成上市前的最后一轮融资。按此次IPO发行价计算，拼多多的市值已达240亿美元。这意味着全球资本市场和投资人对于中国整体电商市场的高速增长，以及对于拼多多这一全新电商平台和“拼团”这一社交场景下的新电商模式高度看好。

拼多多上市，同时刷新了中国互联网企业最快上市纪录，从2015年9月上线到登陆纳斯达克，拼多多仅用时2年11个月。

招股书显示，截止2018年6月30日的12个月期间，拼多多活跃买家数达3.44亿。Q2季度，拼多多的平均月活用户达1.95亿，较Q1增长17%。

在上市仪式的致辞中，黄峥表示：“欣慰于成绩的同时，我们也在时刻自省与反思。3年时间，从无到有，在商业文明中，拼多多只是一个3岁的孩子，身上有很多显而易见的问题，眼前充斥着可见的危险与挑战。这，迫使我们不断改进、演变甚至进化，以兑现自身潜力，作出应有的贡献。”“对于拼多多而言，上市只是“起点”，我们刚刚踏上赛道，渴望释放力量，创造更多价值。”

美国上市 上海和纽约同时敲钟

作为新电商第一股，拼多多的模式尚未出现在全球其他国家和地区。为了让国际资本市场和重要投资者了解其业务和商业模式，拼多多选择在美国上市，为进一步发展打下基础。

有意思的是，拼多多创始人并没有前往美国，反而选择隔空敲钟。拼多多选择在上海、纽约同时敲钟，这也是纳斯达克敲钟仪式首次登陆上海。

作为沪上互联网企业的代表，拼多多和上海相辅相成。企业相关负责人表示：拼多多将根植上海、辐射全国，IPO后，拼多多将进一步发挥头部企业的带动效应，改善行业人才结构和投资环境，持续提升上海互联网产业的竞争力。

虽然拼多多的模式饱受争议，但在腾讯的背书下，拼多多本轮IPO认购受到了国际各大主流基金的普遍认可，成为今年以来最热门IPO。

投资者的认可基于拼多多全球首创的新电商模式以及可国际化复制的潜力。一位国际投资基金的分析师认为：“拼多多最大的价值在于为电商行业提出了新的可能性，这种模式具有很强的复制推广意义，因此拼多多有机会成为一家国际化的公司，就像Costco成为全球第二大零售商一样……在中国互联网的发展历史上，这种（开创全新商业模式的）情况尚属首次。”

上市仪式的致辞中，黄峥也表示：“感谢各国投资机构和投资人，在国际资本市场风起云涌的当下，你们展现了对于拼多多以及新电商模式的高度认可与信任。海外路演的过程中，我和团队也因此收获了莫大的信心！谢谢！”

作者：徐晶卉

编辑：汪荔诚

责任编辑：戎兵

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